Cardicas > Fluxo de Caixa com HP 12C
HP 12C é uma calculadora financeira programável utilizada execução de cálculos financeiros envolvendo juros compostos, taxas de retorno, amortização. A HP 12C utiliza método RPN e introduziu o conceito de fluxo de caixa nas calculadoras, utilizando sinais distintos para entrada e saída de recursos.
Diferentemente das Cálculadoras convencionais, que utilizam o método algébrico convencional, as HPs financeiras, utilizam o método Notação Polonesa Inversa, (RPN na sigla em inglês, de Reverse Polish Notation), que permite uma linha de raciocínio mais direta durante a formulação e melhor utilização da memória.
Cálculos financeiros básicos
Para a realização de cálculos financeiros básicos com a HP 12C (calculos de juros simples ou compostos) é preciso estar ciente das seguintes teclas:
- n
Indica o prazo que deve ser considerado. Pode ser dado em dias, meses, trimestres, anos, desde que de acordo com a taxa de juros.
- i
Significa interest (juros, em inglês).Indica a taxa de juros usada no trabalho com o capital. Deve estar de acordo com o indicador de tempo.
- PV
Significa Present Value (valor presente, em inglês). É o capital inicial sobre o qual os juros, prazos e amortizações serão aplicados.
- FV
Significa Future Value (valor futuro, em inglês). É o montante final resultante da soma dos juros acumulados com o Capital inicial, descontados os pagamentos, caso existam.
- PMT
Significa Periodic Payment Amount (valor do pagamento periódico, em inglês. É o valor de uma parcela que pode ser adicionada ou subtraída do montante a cada período.
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Exemplo 1 | |||||||||||||||
Um investidor aplicou R$10.000,00 em um fundo que rentabiliza mês a mês. A planilha, apresentada a seguir, destaca seus saques e depósitos no fundo no período.
Sabendo-se que o saque feito em 1 de abril encerrou o investimento (pois o saldo final no fundo passou a ser R$ 0,00), calcule a taxa efetiva de juros. |
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O depósito (valor inicial) no fluxo é negativo. | ||||||||
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Alimenta-se o registro do valor do fluxo inicial com o valor -10.000. | ||||||||
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Alimenta-se o registro do PRIMEIRO valor (depois do inicial) do fluxo com o valor 2.000. O índice j vai sendo incrementado de 1 em 1 depois disso. |
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Alimenta-se o registro do SEGUNDO valor (depois do inicial) do fluxo com o valor 5.000. |
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Alimenta-se o registro do TERCEIRO valor (depois do inicial) do fluxo com o valor 6.000. |
Pronto, a máquina contém os registros necessários para calcular a taxa de retorno ao mês IRR. Assim:
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Resposta: 12,21% a.m.
Vamos conferir sempre! Bem, sempre "naquelas" ... aqui o fluxo tem poucos elementos.
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Exemplo 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Um investidor aplicou R$10.000,00 em um fundo que rentabiliza mês a mês. A planilha, apresentada a seguir, destaca seus saques e depósitos no fundo no período.
Sabendo-se que o saque feito em 1 de agosto encerrou o investimento (pois o saldo final no fundo passou a ser R$ 0,00), calcule a taxa efetiva de juros. |
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O depósito (valor inicial) no fluxo é negativo. | ||||||||
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Alimenta-se o registro do valor do fluxo inicial com o valor -10.000. | ||||||||
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Alimenta-se o registro do PRIMEIRO valor (depois do inicial) do fluxo com o valor 0. |
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Como este registro é igual a outros 2 consecutivos, não há a necessidade de repetir a mesma seqüência (monótona) de teclas. Basta indicar que temos N registros iguais AO ÚLTIMO j, no caso, N = 3. |
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Alimenta-se o registro do próximo valor (que, na verdade é o QUARTO depois do inicial) do fluxo com o valor 1.000. |
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Como depois desse registro temos outro consecutivo igual AO ÚLTIMO j, imponha que N = 2. |
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Alimenta-se o registro com o valor 0 que, apesar de ser igual a outros, não é consecutivo deles. Registro necessário. |
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Alimenta-se o registro do ÚLTIMO valor (depois do inicial) do fluxo com o valor 1000. |
Finalmente:
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Resposta: 2,8137 % a.m.
obs. A HP 12C trabalha com até 20 elementos distintos para o cálculo de fluxo.